*Рублевые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов, которые позволяют дать деньги в долг государству.

**То есть доступные «живые» деньги, которые можно быстро использовать для расчетов, кредитов и текущих расходов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На фоне изменений в стране недоверие граждан к банковской системе усилилось. «А вдруг будут отключать интернет, все рухнет, и непонятно, что будет с нашими цифровыми деньгами. В приложении банка они потом будут существовать или что-нибудь сломается, удалится, и ты все потеряешь», — пересказывает эти опасения Бакалейко.

Поэтому многие сейчас выводят деньги из банков и хранят их у себя дома «в стеклянной банке» — «на всякий пожарный», «на черный день», потому что доверия к власти у россиян нет, уверен эксперт. «От греха подальше, как обычно говорится, пусть лучше мои рубли будут где-нибудь у меня рядышком. Мне так спокойней. Они вот у меня, я их могу пощупать», — рассказывает Бакалейко.

Вклады

Согласно отчету Центробанка за 2024 год, 39% жителей России предпочитают хранить деньги на вкладах, 32% хранят их в наличных и 17% не имеют сбережений совсем.

Среди преимуществ депозита то, что доход по нему не облагается налогом, пока сумма начисленных за год процентов не превышает порог, рассчитываемый как 1 миллион рублей, умноженный на ключевую ставку Банка России. То есть если сумма вкладов меньше 1 миллиона рублей, налог платить не нужно. Кроме того, депозиты застрахованы государством. В случае проблем у банка Агентство по страхованию вкладов гарантирует возврат средств: до 1,4 миллиона рублей для всех депозитов и до 2,8 миллиона рублей — для долгосрочных.

Валюта

Богдан Бакалейко считает, что сейчас идеальное время, чтобы покупать наличную валюту. Например, уже полгода доллар держится на уровне ниже 80 рублей. «Сильно дешевле точно не будет. Я не знаю, в какой вселенной мы должны оказаться, чтобы доллар был по 30», — говорит он.

Покупать доллары и евро в приложении российского банка — это не то же самое, что менять наличные в обменнике. Вывод безналичных долларов и евро, купленных после 9 марта 2022 года, сильно ограничен из-за санкций — а снять их можно только в рублях, еще раз заплатив за конвертацию.

Ширяев предлагает распределять сбережения так: треть в долларах, треть в евро и треть в других валютах стран Организации экономического сотрудничества и развития*. Помимо физической валюты он считает нужным обратить внимание на условия иностранных банков.

Граждане имеют право открывать счета в других странах, но должны уведомлять об этом налоговую, если постоянно живут в России. Количество россиян, имеющих иностранные счета, в последние годы только растет. Это происходит, потому что зарубежные карты позволяют оплачивать иностранные сервисы и используются в поездках. В основном россияне открывают счета в странах СНГ.

Инвестиции

Другие варианты скорее можно отнести к инвестициям, а не к сбережениям. Так, деньги можно направить, например, на первый взнос по ипотеке, чтобы сдавать квартиру в аренду, или заработать на разнице в цене. Ставки в коммерческих банках на жилищные кредиты постепенно падают вместе с ключевой ставкой ЦБ.

Однако Вячеслав Ширяев не советует вкладываться в ипотечное жилье. «Это высокие налоги, высокие платежи по ЖКХ и часто невостребованность аренды жилья, потому что все ринулись на рынок сдавать свои нераспроданные квартиры. Рынок аренды — это сейчас мертвый рынок, и никаких покупок недвижимости ни в коем случае нельзя делать», — считает он.

В России также широко доступны частные инвестиции на бирже. До 2022 года в стране активность частных инвесторов достигла исторического максимума: ежемесячно на Московской бирже совершали сделки 2 миллиона человек. А до начала «специальной военной операции»** количество физических лиц, у которых были брокерские счета на Московской бирже, достигало 17 миллионов, что составляло более 10% населения России. Частные инвесторы владели 27,7 миллиона брокерских счетов на Московской бирже.

Во многом это объяснялось тем, что доступ к инвестициям был простым: открыть брокерский счет можно было онлайн через банковское приложение или у брокера, без специальных знаний и с минимальной суммой.

После 2022 года ситуация изменилась: доступ к части иностранных активов оказался ограничен, и сейчас россияне могут использовать в основном отечественные инвестиционные инструменты. Государство продолжает поощрять долгосрочные частные инвестиции с помощью налоговых льгот.

Однако Богдан Бакалейко говорит, что не стоит покупать корпоративные облигации или акции российских компаний, потому что это достаточно высокорисковые активы, а ситуация в стране не способствует стабильности экономики. Ширяев не советует вкладываться и в облигации федерального займа. Доходность по ним сопоставима с доходностью по вкладам, но эти активы, как и любые инвестиции, не застрахованы. Надежность более рискованных внебиржевых активов вроде криптовалют без специальных знаний оценить еще сложнее.

*Международное объединение развитых стран, которое анализирует экономику и вырабатывает рекомендации по ее развитию; в него входят, например, страны ЕС, США, Япония, Мексика и другие.

**Роскомнадзор обязывает российские СМИ называть происходящее на территории Украины «специальной военной операцией». Материалы, в которых конфликт назван иначе, ведомство требует удалять под угрозой блокировки издания.